我们将从EOD模式解析、申报路径、成功案例、操作要点等维度逐一解答。

国家生态环境部对EOD有其官方定义。生态环境导向的开发模式（Eco-environment-oriented Development，简称EOD模式），是以生态保护和环境治理为基础，以特色产业运营为支撑，以区域综合开发为载体，采取产业链延伸、联合经营、组合开发等方式，推动公益性较强、收益性较差的生态环境治理项目与收益较好的关联产业有效融合，统筹推进，一体化实施，将生态环境治理带来的经济价值内部化，是一种创新性的项目组织实施方式。

一是国家主推

二是地方积极

三是银行配合

自严管政府隐形债之后，银行在片区开发融资始终保持谨慎态度，但对EOD项目，银行配合度较高，截止2021年底国开行对首批试点项目累计授信额度约520亿元，且农发行也开始介入EOD模式融资服务。

EOD模式大行其道，究其原因，主要有以下四大关键促进因素——政策鼓励、资金支持、落地加速、试点扩大。

我国EOD模式相关政策文件链接

正如前文所说，EOD模式银行的配合度较高，政策规定，在EOD项目中，资金不足部分可以通过向国开行申请贷款获取。《关于同意开展第二批生态环境导向的开发（EOD）模式试点的通知》中提到，“国家开发银行有关分行对符合条件的试点项目，按照精准施策、市场化运作和风险可控原则，发挥开发性金融大额中长期资金优势，统筹考虑经济效益和环境效益，在资源配置上予以倾斜，加大支持力度”。

③贷款银行由1家变为两家，即国开行与农发行两家银行。

目前EOD模式项目库包括国家库和地方库两类。国家库由生态环境部、国家发改委、国开行进行统一批复、评审和授信，试点时期计划投入5000亿元；此外，地方也在探索建立地方库。譬如安徽省，2021年7月9日，安徽省生态环境厅与国家开发银行安徽省分行、中国工商银行股份有限公司安徽省分行、中国农业发展银行安徽省分行共同建立安徽省库；浙江省生态环境厅、国家开发银行浙江省分行，十四五期间意向合作融资总量不低于600亿元；山东省生态环境厅、山东省发展改革委、国家开发银行山东省分行与2021年7月联合印发《关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知》，正式开启省级EOD模式试点。

EOD模式并不局限于生态治理型项目，根据生态环境部公布的第一批、第二批试点名单，统计目前已入库的项目，其关联的产业门类丰富，主要包括以下类型，涉及一、二、三产多门类，可包括园区开发、城市开发等综合开发项目。

图：生态环境部一、二批EOD项目关联产业方向统计（单位：个）

在严管政府债务的大背景下，EOD模式依托其以下优势，未来，将成为主流的片区开发模式。

由传统的“平台融资+土地财政”模式转向“EOD+片区开发”模式，筹划得当可形成内循环，规避政府信用背书和还款承诺。

EOD模式试点申报操作流程主要有三步，包括项目策划、包装与申报，评审批复或项目入库，授信与贷款。

在这个阶段，银行会侧重从资金贷款回收等角度开展评估，重点考虑现金流和资产，借款人资质，建设项目内容，市场财务表现等。在这个阶段，核心是要与银行对接，考虑银行诉求编制针对性的实施方案。

EOD模式试点项目申报中，有4个关键要点需要注意。

项目整体收益与成本能够平衡；要满足合规性要求——不以土地出让收益、税收、预期新增财政收入等返还补助作为项目收益；除规范的PPP项目外，不涉及运营期间政府付费。

在审批环节，生态环境部和银行有其各自关注的重点。

（1）区域性生态环境问题的严峻性和针对性；产业的关联性和创新性；

（2）格式审查：一体化的实施主体、项目可研立项批复；

（1）资金总体平衡性；

（2）收入来源的合规性；

（1）优先支持列入国家或省级环保规划项目；

（2）格式审查：要求整体编制统一的可行性研究报告；

（1）资金总体平衡性；

（2）收入来源的合规性；

（3）现金流的稳定性、多元化和真实性；

（4）资产保值增值性。

东滩智库长期深耕生态保护开发项目、中央预算资金申报、国家政策性资金融资服务，自国家第一批试点开始就已参与EOD项目研究工作，第二批成功策划入库一个EOD项目，经验丰富，资源人脉广阔。此外，我们还长期致力于生态城规划、片区规划和产业规划，对片区开发自平衡的项目体系设计拥有丰富的经验。

东滩智库可提供从项目策划-申报入库-授信落地一站式、全流程EOD模式咨询和顾问服务。