大健康产业是永不衰落的朝阳产业，其发展受到新冠疫情等短期因素的干扰，但从长期来看，大健康产业处在一个动态发展的体系之下，受政策、科技、消费、模式等的综合影响，健康产业结构、发展方向和产业布局不断发展完善。《“健康中国2030”规划纲要》实施以来，大健康产业的投资和消费热潮不断，新业态新模式历经疫情考验，面向未来的大健康产业机会和布局是怎样的，值得我们认真思考。

一、健康科技产业链和创新链升级

健康科技是大健康产业发展的基石。就我国而言，虽然在创新药、高端医疗器械、精准医疗技术等方面与先进国家还有不小的差距，但总体上已站在健康科技产业变革的大潮中，从研发体系建设、本土企业成长到跨国公司投资，在全球健康科技产业链中扮演着越来越重要的作用。伴随我国医疗健康市场需求的升级，健康科技产业正呈现前所未有的发展机遇。

从产业机会看，由于人口年龄结构变化以及现代人工作、生活习惯的改变，疾病谱在发生着变化，生物医药创新常以一波又一波潮流的形式涌现，从小分子药物、抗体药物到基因治疗、细胞疗法，从生物材料、智能医械到AI医疗、脑机接口，伴随医药新技术的研发周期，从投资热潮走向收获成熟。从未来几年看，新型疫苗、新一代抗体药物、干细胞和免疫细胞产品、医用生物材料、医学影像和诊疗设备、植入性器械、医疗机器人等技术创新和产业化发展将会齐头并进。

从产业布局看，除了北上广深一线城市，南京、杭州、武汉、西安、成都等高校资源丰富的城市，也都形成了生物医药创新产业集聚。在健康科技大爆发的背景下，健康领域创业的门槛不再高不可攀，健康科技有望延续“产业下沉”的规律，由城市群中心城市向周边地区形成圈层式布局，将为不同城市带来广泛的发展机遇。以某些特定细分领域为切入点和重点发展方向，可以走出一条独特的产业发展道路，如江苏昆山的小核酸产业基地、常州的骨科及生物材料产业、浙江台州的原料药基地、桐庐县的内窥镜产业、河南长垣县的医疗耗材产业等。

二、医疗服务伴随城市群发展变革

我国新一轮医改开启了医疗服务产业发展的新阶段，来自需求和供给两端的驱动，促进了城市多元化、多层次医疗服务的发展。医疗服务产业链以医疗服务机构为核心，服务内容覆盖医疗服务预防-诊断-治疗-康复等全过程，并受支付方、技术、业态和应用场景等四方面变化的影响，呈现出新的发展趋势。

从产业机会看，受政策放开、技术进步和追求效率的影响，传统医疗服务产业链出现分解、重组和创新，衍生出全科医院、专科医院、第三方医疗服务等多元化的医疗服务业态，形成了医联体、医疗商城、互联网医疗等多样化的医疗服务场景。随着分级诊疗模式的逐步推进，公立医院、社区医院、民营医院、民营诊所等将会出现分化，全科医院、重症专科医院、康复医院等存在较大发展机遇。同时消费医疗市场持续扩容，微整形、抗衰老、齿科、眼科、皮肤、减肥、营养、心理健康等自主消费医疗发展迅速。

从产业布局看，随着都市圈内的医疗一体化发展，必将带动医疗服务产业在中心城市、节点城市以及周边县市地区重新布局。除了分散在城市中的各类医疗服务节点，一些创新的医疗服务产业发展模式值得关注，一是面向整个城市群的医疗产业集聚区，二是面向特定城市或地区的区域医疗中心，三是面向基层服务的社区健康医疗网络。区域医疗中心是高水平医院与医联体的结合点，是实现高质量分级诊疗体系落地的重要载体。2023年全国两会报告提出，设置3个国家医学中心，布局76个国家区域医疗中心。

三、健康管理服务开启全龄化市场

近年来，随着人民生活水平日渐提高和保健意识逐渐增强，人们的健康消费观念逐步由原来疾病治疗向全方位保健转变，以预防为主导的健康体检行业获得高速发展，慢跑、健身APP、健康可穿戴设备等健康行为成为时尚。此次新冠疫情之后，势必会强化以提高抵抗能力和免疫力为导向的主动式健康消费，进而有可能推动以健康生命系统养护为基础的健康管理服务业的全面升级。

从产业机会看，健康管理服务是一种非必需的服务，具有从众消费和时尚消费的特征。随着全民小康社会的到来，在各种健康消费潮流的引领下，健康管理服务产业将会迎来爆发式增长。在全生命周期健康管理形成的全龄化市场中，母婴护理、美容抗衰老、健康体检、慢病管理、健康调理、健康膳食等领域都存在着巨大的市场商机。以专业健康体检、第三方慢病管理机构等为主的健康管理产业迎来蓬勃发展期，如做糖尿病管理的掌上糖医、血糖高管、大糖医等平台，做心血管病管理的掌上心电、益体康、博迪加等平台。

从产业布局看，随着人们进行健康管理的意愿和支付能力的不断提高，健康管理正在成为消费升级的重要内容，也成为地方政府促进城市服务业发展的重要方面。面向多层次的健康管理服务需求，如何促进健康管理服务业态的升级，企业界已有很多的成功实践，地方政府也在积极的创新探索。基于多个城市健康管理服务业的布局分析，我们总结了以下四种布局模式：社区健康管理中心、健康管理综合体、中医特色街区和健康养生基地。

四、养老服务产业呈现多样化模式

随着时代需求的演变，养老服务已经脱离了本身的老年照顾、生活服务为主的含义，如今的养老服务是个包罗万象的综合性服务，满足健康老人、介助级老人、介护级老人、特级护理老人的全方位养老服务需求，涉及从老年服务到临终护理的全链条服务，包括医疗、商贸、旅游、咨询、管理、文化、地产等诸多内容。

从产业机会看，除了刚需市场之外，面向非刚需的活力老年群体，一方面从缓解国家老龄化压力背景下，以延缓衰老与疾病发生为目的的健康管理服务将成为新兴市场空间，并延伸出专业体检、健康大数据管理、老年慢性病康复、抗衰老等一系列市场机会；另一方面，面向活力老年群体的精神文化服务与产品提供，将更加的专业化与体系化，在大众消费领域将独树一帜，形成针对老年群体的文化消费场所及精神消费产品，如适老化健身房、旅居养老、老年化妆品等细分市场机会等。

从产业布局看，跳出将老人作为“照顾的对象”的思维，从传统的“养老”变为“享老”，充分挖掘老年人的养生需求、社交需求和精神需求，可以建立养老产业的多元业态与复合产业链条。通过养老服务的端口作用，不断链接医疗、用品、文化、旅游、康复、器械、人才教育等多元产业，不断进行产业链的上下游延展，以及不同产业之间的相互融合，可以演化出养老+概念下的智慧养老服务、老年用品商贸、养老人才培养、养老产业孵化、老年休闲旅游等养老服务产业基地。

五、互联网、AI赋能大健康产业发展

近几年，互联网+大健康是大健康产业投资热点之一，远程医疗、移动医疗、健康APP等在此次疫情中也有较好表现。互联网+大健康并不是简单的线上线下的取代或冲击，而是一片新的创新和价值蓝海。互联网+大健康包括三个层面：健康O2O、互联网医疗和AI+医疗健康，互联网+大健康将为现有的预防-诊断-治疗-康复的医疗健康体系带来从内到外的全新改变，将让城市健康服务网络更加便利、高效、智能。

健康O2O主要定位于消费型医疗健康领域，构建互联网+大健康的消费生态，主要模式有健康休闲O2O模式、健康工具助手模式、医美O2O模式、医药O2O模式等。典型代表如平安健康，构建管理式医疗+家庭医生会员制+O2O医疗健康服务的商业模式，深耕“到线、到店、到家”的全旅程服务链路管理，截至2023年6月底已建立覆盖22个科室的约5万名内外部医生团队，合作医院数近4000家，合作体检机构超2000家，合作药店有22.6万家，合作健康服务供应商近10.3万家。

AI+医疗健康的发展始于健康医疗大数据的开发利用，主要体现在健康管理、医学影像、辅助诊疗、疾病风险管理、医疗支付、药物挖掘、辅助医学研究、医院管理等领域。AI大模型的发展为AI+医疗健康带来质的突破，目前国内医疗大模型平台已有40多个，应用场景覆盖医学影像诊断、个性化治疗方案、疾病早期预测、药物研发与优化等。典型代表如商汤科技推出医疗语言大模型、医疗影像大模型、生信大模型等多种垂类基础模型群，覆盖CT、MRI、超声、内镜、病理、医学文本、生信数据等不同医疗数据模态。